1922年，南北议和失败，军阀四出抢劫，百姓苦不堪言。啸山与傲天在街边档饮酒，突然，一班军阀士兵在街上肆无忌惮地抢劫，令啸山想到一条发财大计。傲天回到水果店，见遍地水果，啟华说刚有军阀前来抢劫。

啸山对傲天说有人拖欠他钱，他想入屋教训那个人，无奈其家中有狼狗，希望傲天能想办法将狼狗引开。既然是啸山要求，傲天只好答应。

傲天啸山 一同合作

晚上，一名黑衣人引开了狼狗，啸山敏捷潜入屋后，却见傲天正在偷窃财物。傲天与啸山分赃，傲天竟把大部份的赃物交给啸山。傲天觉得要生存就要靠拳头，啸山指他真的想通了。傲天欲把金链送给华嫂，啟华指金链不知从何得来，不肯接受。

傲天欲再见小楼，於是他来到剧院后门。虽被人赶走，却打听到小楼在八方会馆学艺。傲天在街上遇到文龙，原来他已找到工作，地点正是芷晶工作的宾馆。

文龙叫傲天带芷晶等人去看戏，他带眾人到八方会馆，傲天等人在八方会馆门外静静偷看学员排戏，傲天见到小楼即被她的美貌吸引。由於人数太多终被发现，但会馆学员并不介意，反而邀请他们随时来看。

刻意弄污 金棠汽车

金棠从法兰西回来数日，但没有找过桂生，使她心事重重。琼姐愿意帮手找金棠，桂生阻止，说可能金棠已不爱喝桂花酒。

突然有手下说怡香院被人捣乱，桂生急忙去看个究竟，手下却载她去到公园。桂生不明所以之时，金棠突然从背后出现，再次向她求婚，桂生深受感动，终於答应。

傲天等人準备去八方会馆看排练，见到桂生离开金棠的汽车，文龙為帮芷晶出气，弄污了金棠的汽车。琼姐怀疑是文龙所為，告知金棠。傲天等人来到八方会馆，小楼把她有份演出的《穆桂英掛帅》戏票送给傲天。

傲天等人去看小楼演出，突然有一班人冲出来袭击他们，傲天為了保护文龙时受了伤，傲天醒来时已在家中。啟华以為他是因啸山的缘故被打，骂他一顿。傲天错过看小楼演出的机会，非常失望。

傲天不捨 小楼离开

小楼从师妹口中得知，名伶尚文彬讚赏她的演出，欲带她到北平学戏，小楼非常高兴，想买东西多谢他。傲天与文龙在街上遇到她，只见她匆匆走过。

啸山与傲天在街上蹓躂，遇上金棠与桂生的婚礼专车。傲天说以后黑白两道都由他们话事，啸山同意，所以他始终相信要生存，必定要靠拳头。傲天想把礼物送给小楼，去到八方会馆时方得知小楼已经离开。傲天踏着单车追上前，但小楼的车已经远去。