一九四零年，南京。国民党军统特工，代号为“红桃五”的左双桃参加行动任务，此次行动的目标是身份为日本陆军省军事课大特务的山下武夫。山下武夫以商人的身份在中国待了很多年，行事缜密，不知其样貌。山下武夫截取了军统准备发往上海的一封密信，决不能让他们的特务机关破解密信，所以他们必须夺回密信。照片上的人是山下武夫护卫，据可靠情报，他会护送山下武夫登上从南京开往上海火车。左双桃推测护卫的左眼要么是斜视，要么是瞎了，然后装上了义眼。

　　说完行动安排，他们开始行动。阿坤撞掉一个戴墨镜的人的墨镜，发现对方不瞎也不是斜视。左双桃放下手，转身时撞到一个独眼龙，惊觉此人才是照片上的护卫。山下武夫够狡猾，他为了不显眼，竟然坐二等座，看来山下武夫护卫也不止一个。小胡兜里护卫照片掉落在地，他去捡回时被护卫持枪质问。小胡中一枪后，迅速用刀捅死护卫，抢了钱包，周围的人听到枪声纷纷作鸟兽散，小胡随后被宪兵队的人当成小偷杀死。左双桃拉住其他人没过去，一旦过去就是死路一条。

　　泰和商行是日本驻沪宪兵司令部沪西情报站，职员陈家平是中共地下党员，他得知山下武夫会坐火车来沪。经过观察，左双桃确认三号车厢穿灰呢大衣的人是山下武夫，他手中的公文包里一定放着密信。陈家平潜入贸易组长办公室想打开保险箱，不料赵安和罗冠群的老婆张淑云在这里偷情，他被迫躲到窗帘后面。木村健三砰砰敲门，赵安赶紧让张淑云躲到窗帘后面，刚好就是另一边窗帘。左双桃在茶杯上下毒，山下武夫果然中毒，但由于毒药剂量不够，山下武夫没死。

　　左双桃认为火车一到站，山下武夫势必会被送到医务室救治，到时候他们再见机下手。木村健三掀开窗帘，看到张淑云，讽刺了赵安几句后开始说正事，让赵安负责去车站保护山下武夫去医务室。大明星寒露曾给日本厂拍过电影，被人认为是汉奸，险些在车站被枪杀，是陈家平出手救了她。不过赵安的人听到枪声引发警觉，阿坤和大轩紧急出手，结果两人都中了枪，左双桃只得先离开，但还是被赵安发现并紧跟在后。左双桃换装，丢弃大衣、帽子和枪，随后与陈家平偶遇。

　　陈家平当着赵安的面说她是自己的女朋友，赵安便没有对她实施抓捕。两年前，因为执行任务的关系，陈家平误了和果果领证的时间，两人就此分道扬镳，没想到竟然会以这样的方式重逢。确定没有尾巴跟着，两人在路口一个向左，一个向右，这时候赵安突然开车带人出现，陈家平立即折返回去拥抱果果，但两人还是分别被带回审问。审问陈家平的人是罗冠群，他和陈家平在一九三八年认识，当时陈家平跟踪他，却无意中替他挡了一枪，于是两人就此认识。虽说是走个过场，但罗冠群并未放水，直接问陈家平女朋友是坐哪一趟车，几点来到的火车站。